利空突发！交易员正在大量套现离场 美股情绪突变，通胀与地缘政治施压

美股市场近期情绪突变，引发广泛关注。此前一路高歌猛进的牛市行情似乎正遭遇挑战，尤其在2024年开年后，市场反弹态势显得愈发脆弱。

中东紧张局势与对利率前景的忧虑成为触发美股大幅抛售的主因。上周五，美国股市经历显著下挫，科技板块更是创下17个月来最大单周跌幅。标普500指数连续六日及三周下滑，较3月28日收盘高位已跌逾5%。与此同时，纳斯达克100指数亦下跌2.1%，录得自2022年11月以来的最差单周表现。芝加哥期权交易所波动率指数逼近19，凸显市场不安情绪。

科技巨头英伟达、meta和亚马逊成为上周五拖累主要股指的重灾区，其中英伟达股价暴跌10%，创下自2022年3月以来的最大单日跌幅。过去一周，包括这三家公司在内的“美股七巨头”总市值蒸发9500亿美元，堪称史上最为惨烈的一周。投资者纷纷撤离美股及垃圾债券，逢低买入者则持谨慎态度，暂未入场。

自去年10月下旬以来，多方投资者在股市中斩获丰厚利润，然而当前市场风向正在转变。通胀问题逐渐取代经济衰退，成为央行决策者首要关注的议题。随着大宗商品价格上涨及经济数据持续火热，美联储主席鲍威尔等官员对市场期待的货币政策转向释放出降温信号。

StoneX集团首席市场策略师Kathryn Rooney Vera建议在此背景下采取防守策略。她指出：“鉴于地缘政治风险上升、大宗商品价格面临上行压力以及通胀存在反弹风险，我认为我们的投资组合应转向更为保守。此刻，我倾向于从高估值股票中撤出，转投真正能提供较高收益的短期票据。”