稳赚不赔要打破 银行理财还要不要买

　　■新华社记者 李延霞 吴燕婷

　　“如果不再保本保收益，我以后还要不要买银行理财产品？”听说要打破刚性兑付了，银行理财产品的“忠实粉丝”北京白领潘女士有些焦虑。

　　买银行理财产品有可能亏

　　潘女士的疑问，应该代表了不少投资者的心声。今年上半年，我国银行业理财市场累计发行理财产品11.92万只，累计募集资金83.44万亿元。银行理财产品如此受欢迎，很多投资者看中的就是“稳赚不赔”，即使一些理财产品收益率不能达到预期，银行也会自己垫钱补足。

　　然而，这样的时代就要一去不复返了。监管部门要求以后资产管理业务不能承诺保本保收益，银行理财当然也不能例外。

　　那么，没有了“稳赚不赔”的“金甲护身”，银行理财产品还值得购买吗？

　　确实，对投资者来说，打破刚兑意味着以后购买银行理财产品将不再旱涝保收，固定收益将变成浮动收益，有可能拿到比较高的收益，也有可能拿到比较低的收益，甚至有可能会亏损。

　　但其实也不用过于担心。中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，建立打破刚性兑付的制度性安排，不代表银行理财产品风险的上升，对普通投资者来说，银行理财仍是一种低风险、收益率适中的产品。在实际运作中，因为产品亏损需要银行自掏腰包的案例也很少。

　　武汉市民彭女士最近在本地一家城商行购买了一份半年年化收益4.8%的理财产品。她表示，即便以后银行没有保本理财了，依然选择银行理财产品，“银行还是比外面其他理财机构要保险一些，虽然收益不高，但资金安全是最重要的。”

　　短期理财产品会越来越少

　　确实，银行理财产品的核心优势就是安全，理财资金大多投向存款、债券等中低风险领域，而且但凡银行合规销售的理财产品，都有唯一的产品编号，投资者可以在中国理财网上查询，看到产品说明书和资金投向等，对自己的钱投向哪里了，心里清楚明白。

　　除了安全，不少投资者买银行理财产品，还因为期限短，不少产品两三个月就能到期拿到本息，如果有什么事急需用钱，也不至于等太久。但是监管要求今后封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天，预计短期理财产品的数量将越来越少，这对喜欢快进快出、灵活方便的投资者来说，可不是什么好消息。

　　潘女士就对记者表示，如果是同样差不多的收益，产品期限变长的话就不划算了，可能会更多地考虑购买余额宝等货币基金，期限短，想什么时候用钱都很方便。

　　面对银行理财的变化，投资者该怎么办？光大银行资产管理部副总经理潘东表示，之前投资者习惯购买产品时就有一个预期收益，买完就放手不管了。以后这种习惯要改了，要时常关注收益率的波动，类似购买基金一样，这对投资者的专业性提出了更高要求。

　　总之，虽然不再承诺旱涝保收了，银行理财还是那个银行理财，产品属性没有发生变化，需要改变的是投资者的投资习惯，不能再像原来那样买完产品就变成“甩手掌柜”，坐等收益到手。在这个“你不理财，财不理你”的时代，购买理财产品要多操心更用心，才能让自己的钱包鼓起来。