{存款利率分化：部分股份行悄然下调 降多升少成主基调}

分析人士认为，存款市场仍运行在温和下行通道，降多升少、逐步趋同是下阶段主基调。存款利率直接决定普通人储蓄的到手收益，关系家庭应急备用金的安全保值，也影响资产配置、还贷成本和长期购买力。

近期通过实探发现，存款利率市场呈现出新特征：大行稳、部分股份行降、部分小行升。一位全国性股份制银行人士表示，2年期定期存款下调了5个基点，3年期、5年期定期存款分别下调了10个基点。另一家全国性股份制银行也在10月上旬对其存款产品利率进行了下调：3年期存款产品下调了5个基点，降至1.8%，但新客户依然能享受1.85%的利率；3年期大额存款同步下调了5个基点，降至1.8%。

与此同时，部分小银行上调存款利率。例如一家小银行将3年期定存利率由1.60%上调15个基点至1.75%；一家农商行的特色存款产品1年至3年期限的年化利率分别上调15至25个基点不等。国有大行的存款利率没有太大变化，1年期存款利率在1.1%左右，3年期存款利率在1.55%左右，5年期存款利率在1.6%左右。“未听说利率要下调的消息。”多位国有大行人士称。

行业分析人士认为，三类银行利率短期仍会分化，但中长期趋于收敛、逐步趋同。大行与股份行大概率维持小幅微调，优化负债结构，整体以压降高成本负债为主。小银行逆势加息并不具备持续基础：上调会直接抬升边际负债成本，进一步挤压本就脆弱的净息差；一旦到期承接压力缓解，高息产品就会收紧。