华泰证券：A股春季行情有望继续演绎 积极信号支撑市场趋势

华泰证券认为，节日期间海外中资股的上涨对投资者情绪产生了一定积极影响。然而，突发的地缘政治问题可能加剧市场分歧，短期内预测市场走势变得更加困难。尽管如此，资金流动和海外地缘政治因素的影响预计仅为短期情绪冲击，不会改变春季行情向上的趋势。基于PMI数据的改善、充足的市场流动性以及政策面的积极信号，春季行情有望继续发展。

从节奏上看，目前投资者情绪高涨、资金供给充足、经济数据有支撑是已知因素。而AI链业绩验证、潜在降准以及地缘问题的后续发展则是待验证的因素，这些将在1月下旬逐渐明朗。在配置方面，短期内主题投资表现优于高股息策略和景气投资。具体而言，可以关注商业航天、人形机器人、国产算力和军工等主题；对于高股息策略，可以考虑港股消费、电力、石油石化等领域；至于景气策略，则应关注供需双向改善的电池、化工和大众消费等行业。