炒港美股“补税潮”始末 自查通知频现

2025年初以来，一场针对境内居民港美股投资收益的自查补税在全国多地铺开。北京、上海、江苏、浙江等省市的税务部门通过短信、电话、自查通知等形式，要求通过富途、老虎证券等境外券商开户投资港美股的内地居民，对2022至2024年的境外所得进行申报并补税。首轮重点覆盖高净值“大户”，补缴金额从十余万元到上百万元不等，涵盖税款及滞纳金。

中国对境内居民境外所得征税的法律依据早已明确，居民个人的境外投资收益、利息所得、财产转让所得及境外任职受雇所得均需依法申报。CRS机制下，税务局能通过交换信息获取纳税居民境外金融资产信息，但暂时无法判断账户是否盈利，因此还需要纳税人自主计算并申报。

境外投资收益征税涉及资本利得税和股息红利税，均适用20%的比例税率。通过港股通渠道投资的资本利得暂免个人所得税至2027年底，有投资者已开始考虑转道港股通投资，但港股通仍存在投资标的受限、无法参与打新等限制。

本轮补税通知对公司业务并无显著冲击，早在几年前，内地居民通过境外券商直接开户投资港美股的行为已被监管界定为不合规，多数持牌机构已严格按照规定暂停相关新增业务，由于新增业务早已停摆，行业整体受冲击程度可控。

从今年3月开始，关于境外投资收益补税的通知已初现端倪，进入5月后，通知频率显著增加，覆盖地区也从一线城市向长三角、珠三角等经济活跃区域扩散。通过香港富途、老虎等券商开户投资港美股的内地居民成为主要通知对象，通知形式包括短信、电话等，要求投资者自查境内外所得并及时报税，追溯期集中在2022-2024这三年。首轮自查通知主要针对资产量较大的“大户”。从各地税务部门公布的案例来看，需补缴的税款及滞纳金从十余万元到上百万元不等。不少投资者在接到通知时才恍然大悟，原来境外投资收益也需要依法纳税。