三大指数涨跌不一 DeepSeek概念爆发 市场分化明显

A股今日迎来蛇年首个交易日，三大指数全天高开后震荡回落，持续分化。截至收盘，沪指报3229.49点，跌0.65%，成交5211亿元；深证成指涨0.08%，报10164.22点，成交7684亿元；创业板指跌0.04%，报2062.92点，成交3787亿元。沪深两市成交额接近1.3万亿元，较前一个交易日放量近2000亿元。

板块方面，DeepSeek概念、算力租赁、计算机、半导体等板块涨幅居前，CPO、休闲食品、民航、港口等板块跌幅居前。

盘面上，DeepSeek概念集体大涨，美格智能等多股涨停；云计算、算力租赁概念全天强势，云赛智联等多股涨停；AI应用端表现活跃，万兴科技等涨停，昆仑万维、金山办公等多股涨超10%。下跌方面，算力硬件股普遍调整，CPO、铜连接、PCB方向领跌，沃尔核材等多股跌停，天孚通信等跌超15%。个股涨多跌少，全市场超3400家个股上涨，超100家个股涨超10%。

消息面上，中国1月财新服务业PMI为51，低于上月1.2个百分点，但仍维持扩张。华金资本在互动平台表示，公司及子公司管理的基金均未持有幻方量化及DeepSeek股权。华金资本股价连续两个交易日一字涨停。丰田汽车公司宣布已与上海市政府达成合作意向，在上海市金山区成立雷克萨斯纯电动汽车及电池的研发生产公司。

机构观点认为，随着国内经济整体稳步修复，在政策持续发力以及近期人民币汇率小幅回升趋势下，股市春季行情仍值得期待。投资者可积极跟踪高景气度的半导体、消费电子等板块，以及人工智能、机器人、低空经济等增量机会。从季节效应看，2月处于经济数据、业绩的真空期，新的政策预期开始逐步发酵，流动性改善、活跃资金兴起，带动市场风险偏好提升，是春季做多的黄金窗口期。推动中长期资金入市的政策有利于A股生态优化，或催化“红包行情”延续。配置上，建议继续向景气科创中筹码和交易拥挤度较低的品种适度倾斜，此外可增配部分有分红提升潜力、景气改善的大众消费品及农业股。