存量房贷降息 部分客户暂缓提前还贷

中国人民银行行长潘功胜于9月24日宣布，将引导商业银行调低存量房贷利率，使之接近新发放贷款的利率水平，预估平均降幅约为0.5个百分点。这一举措有望缓解近期涌现的提前还贷热潮。据了解，一些原本计划提前还贷的存量房贷客户已经决定暂时搁置行动，等待具体降息措施的出台。尽管银行方面尚未公布明确的调整细则和执行时间，部分国有银行内部人士透露，相关细则预计将于10月落地，具体安排还需等待上级通知。

深圳的王明（化名）和东莞的田音（化名）就是其中的两位代表。他们原计划利用理财产品和股市资金进行提前还贷，但在得知存量房贷利率可能降低的消息后，决定先观察具体调整情况再做决定。田音更是因此取消了原本考虑的经营贷转贷计划，认为直接降息是更为安全合理的解决途径。

对于银行来说，这一政策有助于遏制按揭贷款提前偿还的趋势，减轻房贷资产流失的压力。今年，受存量与新增房贷利率差距扩大、"资产荒"等因素影响，银行遭遇持续的提前还贷现象，按揭早偿率维持在高位。据统计，上半年六大国有银行的个人住房贷款余额同比有所减少。

然而，存量房贷利率的下调也将给银行的净息差带来更大挑战。当前银行净息差已处于历史低位，监管数据显示，二季度商业银行净息差仅为1.54%，同比下降20BP。业内专家指出，银行需在控制利润缩水与抑制提前还贷之间找到平衡点，而这并非易事。有分析预计，系列政策可能会使银行净息差下降20BP左右，不过考虑到提前还贷压力的缓解，实际影响可能缩小至5-6BP。

面对净息差收窄的压力，市场普遍预期存款利率将进一步下调，以维护银行的净息差稳定。部分村镇银行和民营银行已先行一步，大幅下调存款利率，调整幅度高达50BP，预示着更广泛的存款利率调整已在酝酿之中。