意外！许家印与千亿境外债持有人达成约束协议，万亿恒大要出“ICU”？重组方案终于“露面”了

财联社3月23日讯（记者陈业）时隔15个月后，备受外界关注的恒大境外重组方案终于“露面”了。

长达201页的公告中，恒大明确，目前其已与债权人特别小组，就拟议重组的核心条款达成具有约束力的协议，其中恒大董事局主席许家印也参与了协议的签署。

财联社记者梳理发现，在这份具有约束力协议中，最为关键的信息是，协议中涉及的债券总金额合计191.485亿美元，折合人民币达1300多亿元，约占恒大整体227亿美元境外债的84%，其中包括现有恒大票据139.225亿美元，及由恒大发债实体景程发行并由天基集团担保的债券52.26亿美元。

意外！许家印与千亿境外债持有人达成约束协议，万亿恒大要出“ICU”？

这也就意味着，约84%的恒大境外债持有人，参与并同意达成上述具有约束力的协议。

值得注意的是，目前该协议还非境外债券重组支持协议。恒大在公告中透露，预计在不迟于2023年3月31日与上述债权人特别小组达成合意并签订一份或多份重组支持协议。

简而言之，只有在3月31日正式签署重组支持协议后，恒大才算真正意义上境外债务整体重组成功。

打出“组合拳”偿债

从具体重组方案来看，恒大采取的是一套组合拳，组合拳围绕发行新票据，及质押并出售旗下恒大物业、恒大汽车部分股份展开。

其中，针对现有恒大票据，恒大将已受协议安排约束的这部分债权人分为A组、C组，A组债权人是全部应计入索赔的债务，而C组债权人是基于“差额索偿”的债权人，即扣除非恒大债务部分。这两部分债权人可根据偿债方案进行灵活选择。